Erfolg durch aktive Diversifikation

Das Warburg Multi Asset Portfolio gründet auf dem Gedanken der Risikostreuung über eine große Anzahl von Anlageformen (Assetklassen). Prinzipiell kann das Portfolio sowohl in Aktien aus den Industrieländern als auch in Aktienmärkten von Schwellenländern investieren. Zudem steht das gesamte Spektrum an Anleihen (Staats- und Unternehmensanleihen über alle Laufzeiten und Bonitäten) sowie Rohstoffe, Immobilien und Liquidität zur Verfügung.

Durch die Kombination von Assetklassen soll langfristig ein absoluter Wertzuwachs angestrebt und die Abhängigkeit von den Bewegungen einzelner Märkte vermieden werden. Dafür finden in der Portfoliosteuerung drei Bausteine Berücksichtigung:

Diversifikation

Die Wertentwicklung wird durch die Ausnutzung von gegenläufigen Kursbewegungen der Assetklassen stabilisiert, Konzentrationsrisiken werden vermieden.

Aktives Portfoliomanagement

Ein regelgebundener dynamischer Allokationsansatz nutzt die relativen Schwankungen der Risikoprämien zwischen den Assetklassen und steigert dadurch das Performancepotenzial.

Risikomanagement

Ein Risikomechanismus begrenzt Verlustrisiken und sorgt für eine effiziente Allokation des Risikokapitals. Dazu wird das maximal zulässige Schwankungsrisiko gemessen an einer vorgegebenen Zielvolatilität für drei verschiedenen Risikostufen festgelegt.

Die Investments erfolgen i.d.R. über indexnahe Kapitalmarktprodukte wie Exchange Trades Funds oder Indexzertifikate. Durch den Einsatz von derivaten Strukturen, z.B. Discountzertifikaten, kann das Risiko der Anlage zusätzlich verringert werden. Der Einsatz von Einzeltiteln ist nur in Ausnahmefällen vorgesehen.

Gerne stellen wir Ihnen die Details des Warburg Multi Asset Portfolios in einem persönlichen Gespräch vor.